有“PE工厂”、“PE公敌”、“PE第一股”之称的九鼎投资，上周在全国中小企业股份转让系统(又称“新三板”)上的股价犹如坐上“过山车”，上下巨幅波动，从而引发市场热议。这种股价异动背后是否存在违规行动?在昨天证监会举行的例行新闻发布会上，新闻发言人邓舸就此回应称，九鼎投资的交易价格是由买卖双方自主确定，挂牌公司没有应披露未披露信息。邓舸还透露，《全国中小企业股份转让系统股票异常转让实时监控指引(试行)》将于近期发布实施，以增强市场透明度。

　　协议转让不设涨跌幅

　　自4月29日登陆新三板后，九鼎投资就一直是这个新市场的明星公司：5月19日新三板新交易结算系统上线首日，九鼎投资就成为当天交投最活跃的公司;5月23日，该股最高成交价达850元/股，成为新三板第一高价股。

　　上周，该公司的股价表现引发市场哗然：5月26日，该股收盘价报615.97元/股;但5月27日收盘价却竟然跌至1元/股，较前收盘价下跌幅度达99.84%;5月28日，该股收盘价为768.34元/股，较前收盘价上涨幅度达76734%。其间，九鼎投资累计发生交易14笔。

　　对九鼎投资股价的这种异常表现，邓舸回应表示：经全国中小企业股份转让系统的初步核查和九鼎投资自查，上述交易的价格是由买卖双方自主协商确定，挂牌公司没有应披露而未披露的信息。

　　邓舸介绍了协议转让方式的特点：“协议转让方式下，投资者之间一对一地成交，股票转移不设涨跌幅限制，转让价格由转让当事人双方自主协商确定，其中可能存在价外因素，这是协议转让方式的基本特点。同时，由于协议转让的股票交投通常并不活跃，个股交易风险外溢的可能性较小，对公众投资者的影响也不大，因此，我们尊重当事人的价格协商权和决定权。”

　　将出新规提高透明度

　　邓舸表示，《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》第八章规定了异常转让行为的情形和应对措施。针对九鼎投资的异常转让，全国股份转让系统盘中对投资者的托管主办券商、挂牌公司的持续督导主办券商都进行了电话询问，并推动挂牌公司披露股票交易异常公告，就异常价格成交情况、投资者情况、是否存在应披露未披露信息等进行了专门披露。

　　最后，邓舸透露，将于近期发布实施的《全国中小企业股份转让系统股票异常转让实时监控指引(试行)》是切实履行证券交易自律监管职责的重要基础性文件。届时，对于协议转让的股票，监控中发现投资者成交价格较前收盘价变动幅度超过50%的，全国股份转让系统将于次一转让日进行公告，以增强透明度。